Калькулятор доходности привилегированных акций

Инвестиции в привилегированные акции предлагают уникальное сочетание фиксированного дохода и характеристик, свойственных акциям, что делает их популярным выбором для инвесторов, ищущих стабильный доход. Для оценки их прибыльности одним из важнейших показателей является доходность привилегированных акций. На этой странице мы рассмотрим, что такое доходность привилегированных акций, как ее рассчитать и как эффективно использовать наш калькулятор доходности привилегированных акций.

• Что такое доходность привилегированных акций?
• Ключевые формулы для доходности привилегированных акций
• Как использовать калькулятор доходности привилегированных акций

Что такое доходность привилегированных акций?

Доходность привилегированных акций представляет собой годовой доход, который инвестор получает от привилегированных акций, выраженный в процентах текущей рыночной цены акций. Это жизненно важный показатель для определения того, соответствуют ли инвестиции вашим целям по доходу.

Привилегированные акции обычно выплачивают фиксированные дивиденды, что делает их доходность более предсказуемой по сравнению с обыкновенными акциями. Инвесторы часто используют эту доходность для сравнения различных привилегированных акций или оценки их относительной привлекательности по сравнению с облигациями или другими ценными бумагами с фиксированным доходом.

Ключевые формулы для доходности привилегированных акций

Базовая формула доходности

\text{Доходность} = \dfrac{\text{Годовой дивиденд}}{ \text{Рыночная цена}} \times 100

Где:

• Годовой дивиденд (D): общий годовой дивиденд оплачивается акциями.
• Рыночная цена (P): Текущая цена привилегированных акций.

Формула доходности к колл-опциону (YTC)

Если привилегированные акции подлежат отзыву (т. е. эмитент имеет возможность выкупить их по заранее определенной цене), инвесторы могут рассчитать доходность к колл-опциону (YTC):

\text{Доходность к колл-опциону} = \dfrac{\text{Годовой дивиденд} + \frac{\text{Цена колл-опциона} - \text{Рыночная цена}}{\text{Сроки до отзыва}}}{ \text{Рыночная цена}} \times 100

• Цена до выкупа: цена, по которой акция может быть выкуплена эмитентом.
• Срок до выкупа: количество лет до возможного выкупа акции.

Как использовать калькулятор доходности привилегированных акций

Входные данные калькулятора

• Годовой дивиденд (D): Введите годовой дивиденд, выплачиваемый по привилегированным акциям.
• Рыночная цена (P): Укажите текущую цену акций цена.
• Цена колл-опциона (необязательно): Введите цену колл-опциона, если акция подлежит отзыву.
• Срок до отзыва (необязательно): Укажите количество лет до даты отзыва.

Предоставленные результаты

• Базовая доходность: Простая доходность, основанная на дивидендах и рыночной цене.
• Доходность к колл-опциону: Если применимо, калькулятор вычислит доходность к колл-опциону для акций, подлежащих отзыву.

Примеры доходности привилегированных акций Расчет

Пример 1: Базовый расчет доходности

• Годовой дивиденд: 5 долларов
• Рыночная цена: 100 долларов

\text{Доходность} = \dfrac{5}{ 100} \times 100 = 5 \%

Доходность составляет 5%, то есть вы зарабатываете 5 долларов в год на каждые инвестированные 100 долларов.

Пример 2: Расчет доходности к колл-опциону

• Годовой дивиденд: $5
• Рыночная цена: $95
• Цена колл: $100
• Срок до колла: 5

Расчет:

\text{Доходность к колл} = \dfrac{5 + \frac{100 - 95}{5}}{ 95} \times 100 = 6,32 \%

Доходность к колл составляет 6,32%, учитывая как дивиденды, так и потенциальный рост цены от опциона колл.